EN BAISSE COMME LES STOCKS VOYENT, L’EURO TOMBE APRÈS LA BCE
par Laetitia Volga
PARIS (Reuters) – Les principaux marchés boursiers européens, hors Londres, devraient ouvrir en légère baisse vendredi alors que les investisseurs continuent de digérer le resserrement plus musclé de la Banque centrale européenne (BCE) pour lutter contre l’inflation galopante.
Les premiers signes disponibles indiquent une baisse de 0,26 % pour le CAC 40 de Paris, 0,25 % pour le Dax de Francfort et une hausse de 0,21 % pour le FTSE de Londres.
Les principaux indices boursiers ont clôturé en demi-teinte jeudi, tiraillés entre de solides résultats d’entreprises et une hausse plus soutenue que prévu des taux d’intérêt de la BCE sur fond de craintes de récession.
La banque centrale a mis fin à l’ère des taux négatifs en relevant ses trois taux directeurs d’un demi-point, une hausse plus importante que prévu pour freiner l’inflation record de 8,6 % en zone euro.
Leurs dirigeants ont également convenu d’offrir une aide supplémentaire aux pays plus fragiles, comme l’Italie, à travers un nouveau programme d’achat d’obligations (l’instrument de protection de la transmission) visant à limiter la hausse de leurs coûts d’emprunt, pour “lutter contre des dynamiques de marché désordonnées et injustifiées”. . “.
“La taille illimitée et l’absence de conditionnalité imposée aux pays éligibles à cet outil étaient cruciales pour éviter une déception majeure du marché. Cependant, les détails sur les seuils d’activation (par exemple, quel niveau de rendement /?), comment cela interagit avec l’incertitude politique en Italie et sa légalité (sera contestée devant les tribunaux) reste une inconnue importante », a déclaré Samy Chaar, économiste en chef chez Lombard Odier.
Dans la situation politique actuelle à Rome, le président Sergio Mattarella a décidé de dissoudre le Parlement au lendemain de l’éclatement de la coalition qui gouverne depuis février 2021.
La Bourse de Milan pourrait chuter d’environ 0,7% à l’ouverture, selon les premières indications.
Du côté de la macro-économie en Europe, la matinée sera portée par les premiers résultats des enquêtes IHS Markit auprès des directeurs d’achats du secteur privé, des indices PMI qui devraient reculer selon le consensus Reuters.
SUR WALL STREET
Les «futures» américains pointent vers une ouverture plus faible, en particulier pour le Nasdaq, en baisse de -0,87%, après des résultats décevants et des prévisions manquantes de Snap, qui a chuté de 25% dans le calendrier des échanges après les heures de fermeture.
La Bourse de New York a clôturé vendredi, dopée par des résultats jugés encourageants par Tesla, qui ont compensé la baisse enregistrée par les actions liées aux télécommunications et à l’énergie.
Le Dow Jones a gagné 0,51% à 32 036,9 points, le S&P-500 a gagné 0,99% à 3 998,95 points et le Nasdaq Composite a avancé de 1,36% à 12 059, 61 points.
Tesla a augmenté de 9,78% après avoir annoncé des résultats meilleurs que prévu grâce à une politique de prix plus favorable, tandis qu’AT&T a chuté de 7,62% alors que l’opérateur de téléphonie mobile a réduit ses prévisions de trésorerie
La baisse du pétrole a contribué à la baisse des actions liées à l’énergie.
EN ASIE
Le Nikkei de Tokyo a gagné 0,42%, en bonne voie pour terminer la semaine avec sa meilleure performance hebdomadaire en près de quatre mois, grâce aux gains des actions de croissance et des expéditions.
En Chine, la crise du COVID-19 et les risques liés au secteur immobilier suscitent des inquiétudes quant aux perspectives de croissance, l’indice CSI300 perdant 0,13% tandis que le Shanghai Composite Index perdait 0,22%
CHANGEMENTS
Sur le marché des changes, l’euro a recommencé à baisser après que la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que si l’institution monétaire évoluait plus rapidement que prévu, elle ne visait pas un taux supérieur.
La banque centrale n’a pas non plus donné beaucoup de détails sur un nouvel outil anti-fragmentation, tout comme les obligations italiennes ressentent les effets de l’effondrement du gouvernement.
“Les détails, la conditionnalité et ce qui justifierait l’activation (de cet instrument) étaient vagues et n’inspirent pas confiance à la lumière de la situation politique italienne”, a écrit Tapas Strickland, économiste à la National Australia Bank.
L’euro se situe autour de 1,0188 $ après avoir atteint 1,0278 jeudi, son plus haut niveau en deux semaines.
Le billet vert est stable par rapport à un panier de référence.
ÉVALUER
Sur le marché des obligations d’État, le rendement du bon du Trésor à 10 ans a peu évolué à 2,9005%, après avoir chuté d’environ 13 points de base jeudi sous l’effet d’indicateurs américains moins bons que prévu et de la hausse des taux de la BCE.
Le nombre de demandes hebdomadaires de chômage a augmenté pour une troisième semaine consécutive pour atteindre un sommet de huit mois de 251 000, et l’indice d’activité “Philly Fed” dans le nord-est des États-Unis s’est contracté pour atteindre son plus bas niveau depuis mai 2020.
PÉTROLE
Sur le marché pétrolier, le Brent a gagné 1,21 % à 105,12 $ le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a gagné 1,05 % à 97,36 $.
(édité par Matthieu Protard)